Перенос убытков по ценным бумагам — это законный способ уменьшить НДФЛ с прибыли от инвестиций за счёт потерь прошлых лет: если в один год вы получили убыток на бирже, а в следующем заработали, то прибыль текущего года можно уменьшить на старые убытки и вернуть 13% от излишне удержанного налога. Механизм закреплён в статье 220.1 НК РФ и позволяет «перетаскивать» убыток вперёд на срок до 10 лет.
Звучит сложно, но на практике это работает как сальдирование во времени. Биржа в один год может принести минус, в другой — плюс. Государство по умолчанию берёт налог только с прибыльных лет, не давая зачесть провальные. Перенос убытков по ценным бумагам исправляет эту несправедливость: вы официально вычитаете прошлые потери из текущей прибыли и платите НДФЛ только с реальной, итоговой доходности за несколько лет.
В этой статье разберём всё по полочкам: что именно можно перенести и сколько вернётся на конкретном примере, почему ценные бумаги и ПФИ сальдируются раздельно, какие убытки переносить нельзя, за сколько лет действует право переноса, какие документы собрать и как оформить возврат через декларацию 3-НДФЛ шаг за шагом.
Что такое перенос убытков по ценным бумагам и сколько вернут
Перенос убытков по ценным бумагам — это инвестиционный налоговый вычет, который позволяет уменьшить налоговую базу по операциям с обращающимися ценными бумагами и производными финансовыми инструментами на сумму убытков, полученных в предыдущих налоговых периодах. Норма закреплена в статье 220.1 НК РФ, а сам перенос убытков как механизм описан в статье 220.1 во взаимосвязи со статьёй 214.1 НК РФ.
Логика простая. Если в каком-то году операции на бирже принесли вам убыток (вы продали бумаги дешевле, чем купили), этот убыток фиксируется по итогам года. В будущем, когда у вас появится прибыль по таким же операциям, накопленный убыток вычитается из неё — и налог берётся только с разницы. Уже удержанный брокером НДФЛ за прибыльный год возвращается вам через налоговую.
Что значит «13% от расходов»
Возврат по этому вычету — это 13% от суммы перенесённого убытка, но не больше, чем налог, фактически удержанный с прибыли текущего года. Иначе говоря, вы уменьшаете прибыль текущего года на убытки прошлых лет, налоговая база падает, и переплаченный НДФЛ возвращается на ваш счёт.
- Возврат = 13% × сумма зачтённого убытка (в пределах прибыли текущего года);
- Зачесть можно убыток только по обращающимся на организованном рынке инструментам;
- Лимита суммы базы здесь нет — переносится весь накопленный убыток, пока не закончится прибыль для зачёта.
Это принципиально отличает перенос убытков от большинства других вычетов. У вычета за лечение лимит 150 000 ₽, у имущественного — 2 000 000 ₽, а здесь верхней планки базы нет: вы вправе зачесть хоть 50 000 ₽, хоть 5 000 000 ₽ убытка — лишь бы хватило прибыли для зачёта и убыток не «состарился» свыше 10 лет.
Главное правило: убыток уменьшает прибыль, а не выдаётся деньгами «из ниоткуда». Если у вас был убыток, но в последующие годы нет прибыли по бирже — возвращать пока нечего. Право переноса при этом не сгорает (до 10 лет), оно просто ждёт прибыльного года.
Пример расчёта от инвестиций и зарплаты
Возьмём типичную ситуацию. Частный инвестор Алексей в 2023 году неудачно зашёл в акции и зафиксировал убыток по обращающимся ценным бумагам в размере 300 000 ₽. В тот год прибыли на бирже не было, налог не платился, но убыток корректно отражён в брокерском отчёте.
В 2025 году рынок отыграл, и Алексей продал бумаги с прибылью 500 000 ₽. Брокер как налоговый агент удержал с этой прибыли НДФЛ: 13% × 500 000 ₽ = 65 000 ₽. Теперь Алексей подаёт декларацию 3-НДФЛ за 2025 год и заявляет перенос убытка 2023 года:
- Прибыль 2025 года по ЦБ = 500 000 ₽;
- Зачитываемый убыток 2023 года = 300 000 ₽;
- Новая налоговая база = 500 000 − 300 000 = 200 000 ₽;
- Налог, который должен был быть = 13% × 200 000 ₽ = 26 000 ₽;
- Брокер удержал 65 000 ₽, значит к возврату = 65 000 − 26 000 = 39 000 ₽.
То есть Алексей возвращает 39 000 ₽ — ровно 13% от зачтённого убытка 300 000 ₽. Зарплата здесь напрямую не участвует: возврат идёт из НДФЛ, удержанного брокером с биржевой прибыли. Но если бы у Алексея был и зарплатный НДФЛ, это не мешало бы заявить инвестиционный вычет за тот же год отдельно.
Чтобы быстро прикинуть свою сумму под конкретный убыток и прибыль, используйте наш калькулятор вычетов — он сопоставит перенесённый убыток с прибылью текущего года и покажет НДФЛ к возврату.
Кому положен перенос убытков
Право на перенос убытков по ценным бумагам и ПФИ возникает не у каждого инвестора, а только при соблюдении нескольких условий одновременно. Разберём каждое.
Налоговый резидент РФ
Первое условие — вы должны быть налоговым резидентом России, то есть находиться в стране не менее 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Нерезиденты платят НДФЛ по другим правилам и права на инвестиционные вычеты, включая перенос убытков, не имеют.
Был убыток по обращающимся инструментам
Второе условие — у вас должен быть зафиксированный убыток по операциям с ценными бумагами или ПФИ, которые обращаются на организованном рынке (на бирже). Убыток должен быть отражён в брокерском отчёте за соответствующий год и подтверждён документально. «Бумажный» убыток (бумаги просели, но вы их не продали) не считается — перенести можно только реализованный, зафиксированный продажей результат.
Появилась прибыль в одном из следующих лет
Третье условие — в одном из последующих лет (в пределах 10-летнего срока) у вас должна появиться прибыль по аналогичным операциям, с которой удержан НДФЛ. Без прибыли зачитывать убыток не из чего: вычет уменьшает именно положительную налоговую базу. Право при этом не теряется — оно ждёт прибыльного года.
Раздельный учёт: ЦБ к ЦБ, ПФИ к ПФИ
Четвёртое и, пожалуй, самое важное правило, которое путает новичков. Убытки переносятся раздельно по двум категориям:
- Убыток по обращающимся ценным бумагам уменьшает только будущую прибыль по ценным бумагам;
- Убыток по обращающимся ПФИ (производным финансовым инструментам — фьючерсам, опционам) уменьшает только будущую прибыль по ПФИ.
Перекрёстный зачёт между этими корзинами при переносе на будущее запрещён. Нельзя убытком по акциям закрыть прибыль по фьючерсам в следующем году и наоборот. Об этом подробно поговорим в отдельной секции про сальдирование.
Точные суммы и лимиты 2026
Параметры переноса убытков на 2026 год зафиксированы в Налоговом кодексе и не привязаны к инфляции — ни лимита базы, ни предельной суммы возврата здесь нет. Сведём ключевые условия в таблицу.
| Параметр | Значение (2026) |
|---|---|
| Норма НК РФ | ст. 220.1 НК РФ |
| Ставка возврата | 13% от зачтённого убытка |
| Лимит базы | Без лимита базы |
| Максимум возврата | Ограничен только НДФЛ с прибыли текущего года |
| Срок переноса убытка вперёд | До 10 лет |
| Периодичность | Ежегодно |
| Срок давности (вернуть налог) | 3 года |
| Упрощённый порядок | Нет (только по декларации) |
| Категории учёта | ЦБ и ПФИ — раздельно |
Обратите внимание на два срока, которые легко перепутать. Срок переноса убытка вперёд — 10 лет: это значит, что убыток «живёт» и ждёт прибыли целое десятилетие. А срок давности возврата налога — 3 года: это значит, что подать декларацию и вернуть деньги за конкретный прибыльный год можно только в течение трёх лет после него.
Сколько вернётся при разных суммах убытка
Покажем расчёт возврата при прибыли текущего года 500 000 ₽ (с которой брокер удержал 65 000 ₽ НДФЛ) и разных размерах перенесённого убытка по той же категории.
| Перенесённый убыток | Новая база (прибыль − убыток) | К возврату (13%) |
|---|---|---|
| 100 000 ₽ | 400 000 ₽ | 13 000 ₽ |
| 200 000 ₽ | 300 000 ₽ | 26 000 ₽ |
| 300 000 ₽ | 200 000 ₽ | 39 000 ₽ |
| 500 000 ₽ | 0 ₽ | 65 000 ₽ |
| 800 000 ₽ | 0 ₽ (зачтено 500 000 ₽) | 65 000 ₽ (остаток 300 000 ₽ переносится дальше) |
Из таблицы видно ключевую механику: зачесть за год можно убыток только в пределах прибыли этого года. Если убыток больше прибыли (строка с 800 000 ₽), полностью обнуляется база текущего года, налог возвращается целиком, а неиспользованный остаток убытка (300 000 ₽) не сгорает — он переносится на следующие прибыльные годы в рамках всё тех же 10 лет.
Запомните: лимита суммы убытка нет, но зачёт за один год ограничен прибылью этого года. Большой убыток просто «размазывается» по нескольким будущим прибыльным годам, пока полностью не зачтётся или не истечёт 10-летний срок.
Ценные бумаги и ПФИ: почему раздельно
Это самая частая точка непонимания. Многие инвесторы думают, что можно сложить все биржевые убытки в одну кучу и зачесть любой прибылью. Но при переносе на будущее налоговое законодательство строго разделяет два «кармана».
Две независимые корзины убытков
Налоговый кодекс выделяет отдельные финансовые результаты:
- Обращающиеся ценные бумаги — акции, облигации, паи, ETF/БПИФ, торгуемые на бирже;
- Обращающиеся ПФИ — производные финансовые инструменты: фьючерсы, опционы и другие деривативы на бирже.
Убыток внутри каждой корзины переносится только на прибыль той же корзины. Убыток по акциям нельзя зачесть будущей прибылью по фьючерсам, а убыток по опционам — будущей прибылью по облигациям. Это как два отдельных счёта-«копилки» с потерями, каждый со своим назначением.
Сальдирование внутри года и перенос между годами — это разные вещи
Здесь важно не путать два механизма:
- Сальдирование внутри одного года. По итогам года брокер сам сальдирует прибыль и убыток в рамках определённых групп операций. В частности, между ПФИ на фондовые активы (на акции, индексы) и ценными бумагами при определённых условиях возможно сальдирование в пределах одного налогового периода — это делает налоговый агент автоматически.
- Перенос убытка между годами. Когда речь о переносе убытка прошлых лет на будущую прибыль (ст. 220.1 НК РФ), действует жёсткое правило: ЦБ — к ЦБ, ПФИ — к ПФИ, без перекрёстного зачёта.
Наглядная схема зачёта
| Убыток по категории | Можно зачесть будущей прибылью по... | Нельзя зачесть прибылью по... |
|---|---|---|
| Обращающиеся ЦБ | Обращающимся ЦБ | ПФИ |
| Обращающиеся ПФИ | Обращающимся ПФИ | ЦБ |
| Необращающиеся инструменты | Не переносятся вообще | Любым |
Третья строка — отдельный важный момент: убытки по необращающимся (внебиржевым) ценным бумагам и ПФИ переносить на будущее нельзя в принципе. Право переноса распространяется только на инструменты, обращающиеся на организованном рынке.
Как получить вычет: декларация 3-НДФЛ
В отличие от вычетов на взнос по ИИС или социальных вычетов, для переноса убытков по ценным бумагам упрощённого порядка нет и через работодателя его получить нельзя. Единственный путь — самостоятельная подача декларации 3-НДФЛ. Это связано с тем, что только сам инвестор знает, какие убытки и за какие годы он хочет зачесть.
Почему нет упрощёнки и работодателя
Упрощённый порядок ФНС применяет к тем вычетам, где данные приходят автоматически и расчёт однозначен (например, взносы на ИИС). А перенос убытков требует, чтобы вы вручную сопоставили убыточные и прибыльные годы, выбрали категорию (ЦБ или ПФИ) и приложили отчёты за все нужные периоды. Работодатель тут тоже бессилен — он не агент по биржевым доходам и не может уменьшить вашу базу на инвестиционные убытки. Поэтому вариант один: декларация по итогам прибыльного года.
Пошаговый алгоритм через личный кабинет ФНС
- Дождитесь окончания прибыльного года, в котором брокер удержал НДФЛ с вашей биржевой прибыли.
- Соберите брокерские отчёты за убыточные годы и справку о доходах (бывшая 2-НДФЛ) от брокера за прибыльный год.
- Войдите в личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС (логин/пароль, через Госуслуги или электронную подпись).
- Перейдите в раздел «Доходы и вычеты» → «Заявить вычет» → выберите инвестиционный вычет и пункт о переносе убытков прошлых лет (ст. 220.1).
- Укажите отдельно убытки по ценным бумагам и убытки по ПФИ за прошлые годы — система разнесёт их по своим корзинам.
- Проверьте подтянувшиеся данные о прибыли и удержанном НДФЛ за текущий год; при необходимости внесите вручную из справки брокера.
- Прикрепите подтверждающие документы (брокерские отчёты за убыточные годы, справки о доходах).
- Сформируйте заявление на возврат с банковскими реквизитами и отправьте декларацию, подписав электронной подписью из ЛК.
После подачи начинается камеральная проверка — до 3 месяцев. Ещё до 1 месяца отводится на перечисление денег после её завершения. На практике при корректно заполненной декларации и приложенных отчётах возврат нередко приходит раньше предельного срока.
Совет: если у вас несколько убыточных лет и несколько прибыльных, продумайте порядок зачёта заранее. Логично сначала зачитывать самые старые убытки (у них раньше истекает 10-летний срок), чтобы не потерять право на перенос.
Какие документы нужны
Комплект документов для переноса убытков чуть больше, чем у простых вычетов, потому что нужно подтвердить не только текущую прибыль, но и убытки прошлых лет. Вот что потребуется.
- Налоговая декларация 3-НДФЛ — основной документ, в котором вы заявляете перенос убытков и рассчитываете сумму к возврату за прибыльный год.
- Брокерские отчёты за убыточные годы — подтверждают сам факт и размер убытка по обращающимся ЦБ и ПФИ за каждый год, который вы переносите.
- Справки о доходах (2-НДФЛ) от брокера — показывают вашу биржевую прибыль и удержанный с неё НДФЛ за текущий (прибыльный) год — из этого налога и формируется возврат.
Где брать документы
Брокерские отчёты и справки о доходах запрашиваются у брокера — обычно они доступны прямо в приложении или личном кабинете брокера в разделе с налоговыми и отчётными документами. Если за убыточные годы вы обслуживались у другого брокера, отчёты придётся запросить именно у него — даже если вы давно сменили компанию. Декларацию 3-НДФЛ удобнее всего формировать прямо в личном кабинете ФНС: часть данных подтянется автоматически.
Сроки: 10 лет на перенос и 3 года на возврат
Здесь сходятся два разных срока, и именно их путаница чаще всего приводит к потере денег. Разберём оба отдельно.
10 лет — срок жизни убытка
Убыток можно переносить вперёд в течение 10 лет, следующих за годом его получения. То есть убыток 2023 года можно зачитывать в прибыль 2024, 2025, …, вплоть до 2033 года включительно. Если за эти 10 лет прибыли по нужной категории так и не появилось — неиспользованный убыток сгорает.
3 года — срок возврата налога
Срок давности на сам возврат НДФЛ — 3 года. Это значит, что подать декларацию и вернуть налог за конкретный прибыльный год можно в течение трёх лет после его окончания. Например, за прибыльный 2025 год вернуть налог можно до конца 2028 года, заявив в нём перенос подходящих убытков.
| Год получения убытка | Можно зачитывать в прибыль до... |
|---|---|
| 2023 | до конца 2033 (10 лет) |
| 2024 | до конца 2034 |
| 2025 | до конца 2035 |
| Прибыльный год (с удержанным НДФЛ) | Подать на возврат можно до... |
|---|---|
| 2023 | до конца 2026 |
| 2024 | до конца 2027 |
| 2025 | до конца 2028 |
Порядок зачёта при нескольких убыточных годах
Если убытки накопились за несколько лет, зачитывать их следует в той очерёдности, в которой они возникли — то есть начиная с самого раннего. Это логично: у старого убытка раньше истекает 10-летний срок, поэтому в первую очередь зачитывают именно его, чтобы не потерять право.
Сроки проверки и выплаты
- Камеральная проверка декларации: до 3 месяцев с даты подачи.
- Перечисление денег: до 1 месяца после завершения проверки.
Итого предельный срок от подачи до получения денег — около 4 месяцев, но на практике часто быстрее, если декларация и отчёты заполнены корректно.
Сальдирование: как работает зачёт прибыли и убытка
Сальдирование — это зачёт прибыли и убытка между собой при расчёте налоговой базы. Важно различать два уровня сальдирования, иначе легко запутаться, что делает брокер, а что — вы сами.
Внутригодовое сальдирование (делает брокер)
В течение и по итогам года брокер как налоговый агент сам сальдирует операции внутри допустимых групп. Например, прибыль по одним акциям перекрывает убыток по другим акциям того же года — итоговая база по ЦБ за год считается уже за вычетом этих внутренних минусов. В ряде случаев допускается и сальдирование между ПФИ на фондовые активы и ценными бумагами в пределах одного года. Всё это происходит автоматически, без вашего участия.
Межгодовой перенос (заявляете вы)
А вот когда убыток одного года нужно зачесть прибылью другого года — это уже перенос убытков по ст. 220.1, который вы оформляете сами через декларацию. И здесь действует строгое раздельное правило: ЦБ — к ЦБ, ПФИ — к ПФИ.
Один брокер или несколько
Брокер сальдирует только операции внутри своего счёта. Если у вас несколько брокеров, каждый считает базу по своим операциям отдельно и не видит результатов у других. Объединить финансовые результаты от разных брокеров (например, прибыль у одного и убыток у другого за один год) можно только самостоятельно — через декларацию 3-НДФЛ. Это тоже разновидность сальдирования, но уже силами самого инвестора.
| Ситуация | Кто сальдирует | Как оформляется |
|---|---|---|
| Прибыль и убыток внутри одного года у одного брокера | Брокер | Автоматически |
| Прибыль и убыток за один год у разных брокеров | Инвестор | Декларация 3-НДФЛ |
| Убыток прошлого года против прибыли текущего | Инвестор | Декларация 3-НДФЛ (ст. 220.1) |
Этот раздел стоит перечитать тем, кто торгует через несколько площадок: без самостоятельного сведения результатов в декларации вы можете заплатить лишний налог там, где по совокупности был ноль или убыток.
Частые ошибки и причины отказа
Большинство отказов и переплат связаны не со сложностью нормы, а с типичными ошибками при заполнении. Вот те, что встречаются чаще всего.
Попытка зачесть ЦБ против ПФИ
Самая распространённая ошибка. Инвестор пытается убытком по акциям закрыть прибыль по фьючерсам следующего года — и получает отказ. При переносе на будущее корзины ЦБ и ПФИ не смешиваются: убыток по ценным бумагам зачитывается только прибылью по ценным бумагам, по ПФИ — только прибылью по ПФИ.
Перенос убытка по необращающимся инструментам
Убытки по внебиржевым (необращающимся) ценным бумагам и ПФИ переносить нельзя вообще. Попытка зачесть такой убыток — гарантированный отказ. Право переноса распространяется только на инструменты, обращающиеся на организованном рынке.
Нет прибыли для зачёта
Перенести убыток «в пустоту» нельзя: вычет уменьшает положительную базу. Если в году, за который подаётся декларация, не было прибыли по нужной категории (и удержанного с неё НДФЛ), возвращать нечего. Подавать декларацию нужно за прибыльный год.
Не приложены отчёты за убыточные годы
Декларация без документального подтверждения убытка не пройдёт проверку. Каждый переносимый убыток должен подтверждаться брокерским отчётом за тот год, в котором он возник. Особенно часто спотыкаются те, кто сменил брокера и не заказал отчёт у прежнего.
Пропущен 3-летний срок возврата
Само право переноса живёт 10 лет, но вернуть налог за конкретный прибыльный год можно только в течение 3 лет после него. Если прибыльный год был давно и три года прошли — деньги уже не вернуть, даже если убыток формально ещё «живой».
Неверная очерёдность зачёта
Если зачитывать сначала свежие убытки, а старые откладывать, можно упустить 10-летний срок по старым и потерять их. Правильно — начинать с самых ранних убытков.
Как сочетается с другими вычетами
Перенос убытков — это инвестиционный вычет, и он стоит особняком от социальных и имущественных. Это удобно: лимиты не пересекаются, и за один год можно заявить сразу несколько разных вычетов.
Перенос убытков и вычет по ИИС
Перенос убытков и вычет на взнос по ИИС — разные инвестиционные вычеты с разной механикой. Вычет на взнос по ИИС возвращает 13% от пополнения счёта (до 52 000 ₽), а перенос убытков уменьшает прибыль по биржевым операциям. Их можно совмещать в один год, если есть основания для обоих. Если вы инвестируете через ИИС, изучите отдельно условия вычета по ИИС типа А — нередко за один год удаётся заявить и его, и перенос убытков по обычному брокерскому счёту.
Перенос убытков и социальные вычеты
Социальные вычеты (лечение, обучение, спорт) с 2024 года имеют общий годовой лимит базы 150 000 ₽ и возвращают НДФЛ с зарплаты. Перенос убытков в этот лимит не входит и возвращает НДФЛ с биржевой прибыли. Это разные источники налога, поэтому вычеты не конкурируют — можно заявить и то, и другое за один год.
Перенос убытков и имущественный вычет
Имущественный вычет (покупка жилья, ипотека) — отдельная категория с крупными лимитами и возможностью переноса остатка на будущие годы. Он никак не пересекается с переносом убытков по ЦБ. Если вы в том же году покупали квартиру, посмотрите условия вычета за покупку жилья — его удобно заявить параллельно, чтобы вернуть максимум уплаченного НДФЛ из всех источников.
| Вид вычета | Из какого НДФЛ возврат | Лимит базы |
|---|---|---|
| Перенос убытков (ЦБ/ПФИ) | С биржевой прибыли | Без лимита |
| ИИС тип А (на взнос) | С зарплаты и др. | 400 000 ₽ |
| Социальные (лечение, обучение) | С зарплаты | 150 000 ₽ (общий) |
| Имущественный (жильё) | С зарплаты и др. | 2 000 000 ₽ |
Главный общий принцип: суммарно вернуть нельзя больше, чем удержанный с вас НДФЛ по всем источникам за год. Но поскольку перенос убытков работает с биржевым НДФЛ, он почти всегда заявляется поверх «зарплатных» вычетов и не съедает их лимиты.
Стратегия: как не терять налог на инвестициях
Перенос убытков — это не только способ вернуть переплату, но и элемент грамотного налогового планирования. Несколько практических приёмов, которые помогают не отдавать государству лишнее.
Фиксируйте убытки осознанно
Если в портфеле есть бумаги, ушедшие в минус, и вы и так планировали их продать, иногда имеет смысл зафиксировать убыток в текущем году — он создаст «копилку» для будущего зачёта прибыли. Это называется налоговой оптимизацией убытков: бумажный минус сам по себе ничего не даёт, а зафиксированный убыток можно переносить вперёд до 10 лет.
Сводите результаты от разных брокеров
Если торгуете через несколько площадок, по итогам года проверьте совокупный результат. Брокеры считают базу изолированно, и без вашей декларации прибыль у одного не уменьшится убытком у другого. Самостоятельное сальдирование через 3-НДФЛ способно вернуть заметную сумму.
Следите за обоими сроками
Держите в голове два таймера: 10 лет на жизнь убытка и 3 года на возврат налога за прибыльный год. Заведите простую таблицу: в одном столбце убыточные годы и суммы по категориям, в другом — прибыльные годы и удержанный НДФЛ. Так вы не упустите момент для зачёта.
Налоговая «копилка» убытков — недооценённый инструмент. У инвестора с многолетним горизонтом почти всегда чередуются убыточные и прибыльные годы, и грамотный перенос убытков за десятилетие способен сэкономить десятки тысяч рублей НДФЛ.
Частые вопросы
Что такое перенос убытков по ценным бумагам?
Перенос убытков по ценным бумагам — это инвестиционный налоговый вычет по статье 220.1 НК РФ, который позволяет уменьшить налоговую базу по биржевым операциям текущего года на убытки, полученные в предыдущие годы. Проще говоря, если в один год вы потеряли на бирже, а в другой заработали, то прибыль прибыльного года можно уменьшить на старый убыток — и налог берётся только с разницы. Уже удержанный брокером НДФЛ с прибыли возвращается вам через налоговую инспекцию. Механизм работает раздельно по двум категориям: убыток по обращающимся ценным бумагам зачитывается только будущей прибылью по ценным бумагам, а убыток по ПФИ — только прибылью по ПФИ. Переносить можно лишь зафиксированный (реализованный продажей) убыток по инструментам, обращающимся на организованном рынке; «бумажные» просадки и убытки по необращающимся инструментам не переносятся. Возврат составляет 13% от зачтённого убытка, но не больше налога, удержанного с прибыли текущего года. Лимита суммы убытка нет — ограничение только в том, что за один год зачесть можно убыток в пределах прибыли этого года, а неиспользованный остаток переносится дальше.
За сколько лет можно перенести убытки (10 лет)?
Убыток по ценным бумагам и ПФИ можно переносить вперёд в течение 10 лет, следующих за годом его получения. Например, убыток, зафиксированный в 2023 году, разрешено зачитывать в прибыль 2024, 2025 и далее — вплоть до 2033 года включительно. Если за все эти 10 лет прибыли по соответствующей категории так и не появилось, неиспользованный убыток сгорает. Здесь важно не путать два разных срока. Первый — 10 лет — это «срок жизни» самого убытка, время, в течение которого он ждёт прибыльного года для зачёта. Второй — 3 года — это срок давности на возврат уже удержанного налога: подать декларацию и вернуть НДФЛ за конкретный прибыльный год можно только в течение трёх лет после его окончания. То есть, например, налог за прибыльный 2025 год вернуть можно до конца 2028 года. Если у вас накопились убытки за несколько лет, зачитывать их следует начиная с самых ранних — у старого убытка раньше истекает 10-летний срок, поэтому в первую очередь используют именно его, чтобы не потерять право на перенос. Неиспользованный за год остаток убытка не пропадает, а переходит на следующие прибыльные годы в рамках того же десятилетнего окна.
Как уменьшить налог на прибыль от инвестиций?
Самый прямой способ уменьшить НДФЛ с инвестиций — зачесть прибыль текущего года убытками прошлых лет через перенос по статье 220.1 НК РФ. Допустим, в 2025 году вы заработали на бирже 500 000 ₽, и брокер удержал 65 000 ₽ налога. Если в прошлые годы у вас был убыток, скажем, 300 000 ₽ по той же категории (ценные бумаги), вы подаёте декларацию 3-НДФЛ и уменьшаете базу: 500 000 − 300 000 = 200 000 ₽. Налог должен был быть 26 000 ₽, а удержали 65 000 ₽ — разница 39 000 ₽ возвращается вам. Помимо переноса убытков, налог на инвестиции снижают и другими инструментами: вычетом на взнос по ИИС типа А (возврат 13% от пополнения счёта), льготой долгосрочного владения ценными бумагами, освобождением дохода по ИИС нового типа. Эти инструменты можно сочетать. Ключевое в переносе убытков — раздельный учёт: прибыль по ценным бумагам уменьшается только убытком по ценным бумагам, прибыль по ПФИ — только убытком по ПФИ. И если торгуете через нескольких брокеров, обязательно сведите совокупный результат в декларации: убыток у одного брокера может перекрыть прибыль у другого, чего сами брокеры по отдельности не сделают.
Какие документы нужны?
Для переноса убытков по ценным бумагам и ПФИ понадобится три базовых документа. Первый — налоговая декларация 3-НДФЛ за прибыльный год: именно в ней вы заявляете перенос и рассчитываете сумму к возврату. Второй — брокерские отчёты за убыточные годы: они подтверждают сам факт и размер убытка по обращающимся ценным бумагам и ПФИ за каждый переносимый год. Третий — справки о доходах (бывшая форма 2-НДФЛ) от брокера за прибыльный год: они показывают вашу биржевую прибыль и удержанный с неё НДФЛ, из которого и формируется возврат. Отчёты и справки запрашиваются у брокера — обычно они доступны прямо в приложении или личном кабинете в разделе налоговых документов. Особый нюанс: убыток подтверждается отчётом того года, когда он возник, поэтому если вы сменили брокера, придётся заказать отчёт за убыточный год у прежней компании — без документального подтверждения убытка налоговая в переносе откажет. Декларацию удобнее всего формировать в личном кабинете на сайте ФНС: часть данных о прибыли и удержанном налоге подтянется автоматически из отчётности налогового агента, останется только проверить цифры, разнести убытки по категориям ЦБ и ПФИ и приложить подтверждающие отчёты.
Можно ли сальдировать ценные бумаги и ПФИ?
Здесь важно различать два уровня сальдирования. В пределах одного года брокер как налоговый агент сам сальдирует операции внутри допустимых групп, и при определённых условиях между ПФИ на фондовые активы (на акции, индексы) и ценными бумагами возможен зачёт прибыли и убытка в рамках этого налогового периода — это делается автоматически. А вот при переносе убытка прошлых лет на прибыль будущих лет (то есть в рамках вычета по статье 220.1 НК РФ) действует жёсткое правило: убыток по ценным бумагам можно зачесть только будущей прибылью по ценным бумагам, а убыток по ПФИ — только будущей прибылью по ПФИ. Перекрёстный межгодовой зачёт «акции против фьючерсов» запрещён. Поэтому ответ зависит от контекста: внутри одного года определённое сальдирование между категориями возможно силами брокера, а при переносе убытков между годами корзины ЦБ и ПФИ строго раздельны. Кроме того, убытки по необращающимся (внебиржевым) инструментам не переносятся вообще, ни внутри своей категории, ни тем более перекрёстно. Если у вас прибыль по ПФИ и убыток по акциям за разные годы, зачесть их друг против друга через декларацию не получится — каждая корзина живёт своей жизнью.
Как оформить через 3-НДФЛ?
Перенос убытков оформляется только через декларацию 3-НДФЛ — упрощённого порядка и получения у работодателя для него нет. Алгоритм такой. Дождитесь окончания прибыльного года, в котором брокер удержал НДФЛ с вашей биржевой прибыли. Соберите брокерские отчёты за убыточные годы и справку о доходах от брокера за прибыльный год. Войдите в личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС (по логину/паролю, через Госуслуги или электронную подпись) и перейдите в раздел «Доходы и вычеты» → «Заявить вычет», выбрав инвестиционный вычет и пункт о переносе убытков прошлых лет. Укажите отдельно убытки по ценным бумагам и убытки по ПФИ — система разнесёт их по своим корзинам и не позволит смешать. Проверьте подтянувшиеся данные о прибыли и удержанном налоге за текущий год, при необходимости внесите их вручную из справки брокера. Прикрепите подтверждающие документы — отчёты за убыточные годы и справки о доходах. Сформируйте заявление на возврат с банковскими реквизитами и отправьте декларацию, подписав электронной подписью из личного кабинета. После подачи начнётся камеральная проверка до 3 месяцев, и ещё до месяца отводится на перечисление денег. Если убыточных и прибыльных лет несколько, продумайте очерёдность зачёта заранее — начинайте с самых старых убытков, у которых раньше истекает 10-летний срок.
Итоги и с чего начать
Перенос убытков по ценным бумагам — недооценённый, но очень полезный инструмент для инвестора, у которого чередуются удачные и неудачные годы на бирже. Главное помнить: вы уменьшаете прибыль текущего года на убытки прошлых лет и возвращаете 13% от зачтённой суммы, без лимита базы, раздельно по категориям ЦБ и ПФИ, с переносом убытка вперёд до 10 лет.
Алгоритм действий простой. Проверьте, были ли у вас убыточные годы по обращающимся инструментам и есть ли прибыльный год с удержанным НДФЛ для зачёта. Соберите брокерские отчёты за убыточные годы и справки о доходах за прибыльный год. Затем подайте декларацию 3-НДФЛ через личный кабинет ФНС, разнеся убытки по корзинам ценных бумаг и ПФИ. Не забывайте про два срока: 10 лет на жизнь убытка и 3 года на возврат налога.
Прикиньте свою сумму к возврату и сравните инструменты в каталоге всех вычетов «Вычту» — там вы найдёте не только инвестиционные вычеты, но и социальные, имущественные и стандартные, которые часто можно заявить тем же годом и вернуть максимум уплаченного НДФЛ из всех источников дохода.