Вычет за долгое владение ценными бумагами (ЛДВ)

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) — это право не платить НДФЛ с дохода от продажи акций и облигаций, которыми вы владели на брокерском счёте не менее 3 лет. По сути государство освобождает от налога до 3 000 000 ₽ прибыли за каждый полный год владения: продержали бумагу пять лет — освобождается до 15 000 000 ₽, и весь налог в 13% (а с части дохода — 15%) с этой суммы остаётся у вас.

Этот механизм закреплён в подпункте 1 пункта 1 статьи 219.1 НК РФ и называется инвестиционным налоговым вычетом в размере положительного финансового результата. В народе его зовут проще — ЛДВ, «трёхлетняя льгота» или «вычет за долгосрочное владение». В отличие от вычета по ИИС, здесь нет привязки к специальному счёту и нет лимита по сумме внесённых денег: важен только срок, который бумага пролежала у вас на обычном брокерском счёте.

В этой статье разберём всё по полочкам: как считается необлагаемая сумма на конкретных примерах, кому положена налоговая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами, какие бумаги под неё подпадают, чем ЛДВ принципиально отличается от вычета по ИИС, какие документы нужны и как оформить освобождение от НДФЛ — через брокера или самостоятельно через декларацию 3-НДФЛ.

Что такое ЛДВ и сколько вернут

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) — это инвестиционный налоговый вычет, который освобождает от НДФЛ положительный финансовый результат от продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке. Главное условие — вы непрерывно владели этими бумагами не менее 3 лет. Норма прописана в пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ.

Важно сразу понять механику: ЛДВ — это не «возврат денег на карту», как бывает с социальными или имущественными вычетами. Это освобождение дохода от налога. То есть при продаже бумаг, которые вы держали 3+ года, брокер просто не удерживает с вашей прибыли НДФЛ в пределах лимита. Деньги остаются у вас сразу, ничего возвращать из бюджета не нужно.

Формула предельной суммы

Размер освобождаемого дохода считается так:

• Предельный размер вычета = 3 000 000 ₽ × количество полных лет владения.
• Минимальный срок — 3 года, то есть базовый лимит сразу составляет 3 000 000 ₽ × 3 = 9 000 000 ₽.
• За каждый дополнительный полный год владения лимит растёт ещё на 3 000 000 ₽.

Иными словами, освобождается не 13% от расходов, а сам доход в пределах рассчитанного лимита. А уже с этого дохода вы экономите 13% налога (или 15% — с части дохода свыше 5 000 000 ₽ за год по прогрессивной шкале НДФЛ 2026 года). Лимита по сумме покупки или по размеру брокерского счёта здесь нет вообще — потолок задаётся только сроком владения.

Главное правило ЛДВ: освобождается до 3 000 000 ₽ прибыли за каждый полный год владения, начиная с трёх лет. Не важно, сколько денег вы вложили — важно, сколько лет бумага лежала у вас непроданной.

Пример расчёта экономии

Возьмём конкретную ситуацию. Инвестор в 2022 году купил акции на 2 000 000 ₽. В 2026 году, продержав их ровно 4 полных года, он продал бумаги за 5 500 000 ₽. Положительный финансовый результат (прибыль) — 3 500 000 ₽.

Считаем предельный размер вычета:

• Полных лет владения — 4;
• Лимит освобождения = 3 000 000 ₽ × 4 = 12 000 000 ₽;
• Прибыль 3 500 000 ₽ полностью укладывается в лимит 12 000 000 ₽;
• Налог к уплате = 0 ₽.

Без льготы инвестор заплатил бы НДФЛ 13% × 3 500 000 ₽ = 455 000 ₽. ЛДВ полностью обнулила этот налог — экономия составила почти полмиллиона рублей.

Сравним с зарплатным масштабом. Чтобы заплатить 455 000 ₽ НДФЛ с зарплаты, нужно за год официально заработать около 3 500 000 ₽ — то есть примерно 290 000 ₽ в месяц. Получается, одна грамотно выдержанная инвестиционная сделка освобождает от налога столько же, сколько удерживается с годового дохода довольно высокооплачиваемого специалиста.

Чтобы прикинуть собственную экономию под ваш срок владения и сумму прибыли, дальше в статье воспользуйтесь нашим калькулятором вычетов — он сопоставит лимит освобождения с фактическим финансовым результатом и покажет, какую часть налога удастся обнулить.

Кому положена льгота на долгосрочное владение

Налоговая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами доступна не каждому инвестору. Чтобы воспользоваться ЛДВ, нужно одновременно выполнить несколько условий. Разберём каждое подробно.

Налоговый резидент РФ

Первое условие — статус налогового резидента России. Резидентом считается человек, который провёл в стране не менее 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Именно резиденты платят НДФЛ по ставке 13–15% и именно им доступен инвестиционный вычет по ст. 219.1 НК РФ. Нерезиденты под ЛДВ не подпадают — у них другая ставка налога и иные правила.

Владелец ценных бумаг с обычного брокерского счёта

ЛДВ применяется к бумагам, которые учитывались на обычном брокерском счёте или на счёте депо. Если бумаги вы покупали через ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), льгота на долгосрочное владение к ним не применяется — там действуют свои, отдельные вычеты по ИИС. Это критически важное разграничение, и ниже мы посвятим ему целый раздел.

Срок владения — не менее 3 лет

Ключевое требование, давшее льготе народное имя «трёхлетняя». Бумаги должны непрерывно находиться в вашей собственности минимум 3 полных года с даты покупки до даты продажи. Если вы продали хотя бы на день раньше трёхлетней отметки — права на ЛДВ нет, и прибыль облагается НДФЛ в общем порядке.

Бумаги обращаются на организованном рынке

Льгота распространяется только на ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке — то есть допущенные к торгам на российской бирже (например, на Московской бирже). Это акции и облигации российских и иностранных эмитентов, торгуемые на бирже, а также инвестиционные паи открытых ПИФов под управлением российских УК. Внебиржевые бумаги, не допущенные к организованным торгам, под ЛДВ в общем случае не подпадают.

На какие бумаги распространяется ЛДВ

Чтобы льгота сработала, бумага должна одновременно соответствовать двум условиям: обращаться на организованном рынке и пролежать у вас 3+ года. Разберём, что именно подходит, а что нет.

Подходят под льготу

• Акции российских и иностранных компаний, допущенные к торгам на российской бирже;
• Облигации — корпоративные, государственные (ОФЗ), муниципальные, обращающиеся на организованном рынке;
• Инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов под управлением российских управляющих компаний;
• Биржевые ПИФы (БПИФ) и торгуемые на бирже фонды — при соблюдении условия обращаемости.

Не подходят под льготу

• Бумаги, учитываемые на ИИС, — для них работают отдельные вычеты по ИИС, а не ЛДВ;
• Внебиржевые бумаги, не допущенные к организованным торгам;
• Инструменты срочного рынка — фьючерсы, опционы (это не ценные бумаги);
• Валюта и драгоценные металлы — не относятся к ценным бумагам в смысле ст. 219.1 НК РФ;
• Бумаги, купленные и проданные раньше трёхлетнего срока.

Распространённое заблуждение: «у меня же акции на бирже, значит ЛДВ положена автоматически». Нет — если эти акции куплены через ИИС, льгота не работает. Проверяйте, на каком именно счёте учтены бумаги.

Что считается доходом для целей льготы

Под освобождение попадает положительный финансовый результат — то есть разница между доходами от продажи (погашения) бумаг и расходами на их приобретение, хранение и реализацию. Купонный доход по облигациям и дивиденды по акциям под ЛДВ не подпадают — это самостоятельные виды дохода, которые облагаются НДФЛ отдельно. Льгота освобождает именно прибыль от роста курсовой стоимости при продаже.

Суммы и лимиты в 2026 году

Главная цифра ЛДВ — 3 000 000 ₽ освобождаемого дохода за каждый полный год владения. Это базовая величина из ст. 219.1 НК РФ, которая не меняется уже несколько лет и действует в 2026 году в полном объёме. Чтобы было нагляднее, сведём предельные суммы освобождения в таблицу.

Колонка «Лимит базы» неслучайно везде содержит «без лимита». В отличие от социальных вычетов (где база ограничена 150 000 ₽) или ИИС типа А (база до 400 000 ₽), у ЛДВ нет потолка по размеру брокерского счёта или сумме вложений. Ограничен только сам освобождаемый доход — и то весьма щедро.

Как лимит делится между бумагами разного срока

Если в одном году вы продали несколько пакетов бумаг с разным сроком владения, для каждого считается свой коэффициент полных лет. Когда сроки совпадают, лимит считается по общей формуле. Когда различаются — применяется средневзвешенный коэффициент по специальной формуле из п. 2 ст. 219.1 НК РФ, учитывающей доход от каждой группы бумаг и их срок. На практике брокер делает этот расчёт автоматически, если вы заявили льготу.

Прогрессивная ставка НДФЛ в 2026 году

С 2025 года в России действует прогрессивная шкала НДФЛ. Для инвестиционных доходов ставка составляет 13% с дохода до 2 400 000 ₽ за год и 15% с суммы превышения. ЛДВ освобождает доход до начисления налога, поэтому льгота напрямую снижает базу, к которой применяется эта шкала. Чем больше освобождённого дохода — тем меньше шанс «заехать» в 15%-ю ставку.

Посчитайте свою выгоду прямо сейчас. Введите срок владения и сумму прибыли в наш калькулятор вычетов — он применит лимит 3 000 000 ₽ за каждый полный год и покажет, какую часть НДФЛ удастся обнулить по ЛДВ в 2026 году.

Как получить освобождение от НДФЛ

Упрощённого порядка (как с инвестиционными или имущественными вычетами в личном кабинете ФНС в один клик) у ЛДВ нет. Освобождение оформляется одним из двух способов: через брокера в момент удержания налога или самостоятельно через декларацию 3-НДФЛ. Разберём оба.

Способ 1. Через брокера (самый удобный)

Если ваш брокер — российский налоговый агент (а это почти все крупные брокеры), он сам рассчитает и применит ЛДВ. От вас требуется одно действие — подать брокеру заявление на применение льготы. Порядок такой:

1. Убедитесь, что бумаги пролежали 3+ года на обычном брокерском счёте (не на ИИС);
2. Перед продажей или перед удержанием налога подайте брокеру заявление на применение инвестиционного вычета по ст. 219.1 НК РФ (часто это делается в приложении или личном кабинете брокера);
3. Брокер при расчёте НДФЛ по итогам года автоматически не удержит налог с освобождённой части дохода;
4. Деньги от продажи поступают к вам уже без удержания налога в пределах лимита.

Это самый комфортный путь: не нужно ждать камеральной проверки, заполнять декларацию и возвращать деньги — налог просто не списывается. Большинство инвесторов идут именно по нему.

Способ 2. Через декларацию 3-НДФЛ

Этот вариант нужен, если брокер по каким-то причинам не применил льготу (например, вы не подали заявление вовремя, бумаги обслуживались у иностранного брокера или у нескольких брокеров одновременно). Тогда:

1. Дождитесь окончания года, в котором продали бумаги;
2. Запросите у брокера справку о доходах и сроке владения, а также брокерский отчёт;
3. Заполните декларацию 3-НДФЛ за соответствующий год, отразив инвестиционный вычет по ст. 219.1 НК РФ;
4. Подайте декларацию в ФНС (через личный кабинет налогоплательщика или лично) с приложением подтверждающих документов;
5. После камеральной проверки (до 3 месяцев) ранее удержанный налог вернут вам на счёт.

Здесь уже происходит именно возврат: если брокер удержал НДФЛ, а вы имели право на освобождение, переплату вернут после проверки декларации. Срок возврата — до 3 месяцев на камеральную проверку плюс до 1 месяца на перечисление денег.

Через работодателя — не применяется

ЛДВ нельзя получить через работодателя, как это бывает с социальными или имущественными вычетами. Работодатель удерживает НДФЛ с зарплаты, а льгота на долгосрочное владение касается дохода от продажи бумаг у брокера — это разные налоговые агенты и разные базы. Поэтому варианта «уведомление от ФНС работодателю» здесь нет.

Какие документы нужны

Комплект документов для ЛДВ зависит от способа оформления, но в целом он минимален. Главная задача — подтвердить срок владения и размер дохода.

Базовый комплект

• Заявление брокеру на применение льготы — если оформляете через брокера. Подаётся в приложении, личном кабинете или письменно;
• Справки брокера о сроке владения и доходе — подтверждают даты покупки и продажи бумаг и финансовый результат;
• Брокерский отчёт — детализация операций по счёту за период владения.

Дополнительно для декларации 3-НДФЛ

Если идёте через декларацию, к базовому комплекту добавляются:

• Сама декларация 3-НДФЛ за год продажи бумаг;
• Справка о доходах (бывшая 2-НДФЛ) — формируется автоматически в личном кабинете ФНС;
• Документы, подтверждающие, что бумаги учитывались на обычном брокерском счёте, а не на ИИС (это особенно важно, если у вас параллельно был ИИС).

Хранить справки и отчёты стоит не менее 4 лет после продажи: налоговая вправе запросить подтверждения в рамках проверки, а доказывать срок владения через много лет без документов будет сложно.

Сроки и за сколько лет можно заявить

Периодичность ЛДВ привязана к продаже бумаг: льгота применяется в том году, когда вы продали бумаги с прибылью, продержав их 3+ года. Это не ежегодный вычет, как ИИС типа А, — он «срабатывает» именно в момент реализации.

Срок давности — 3 года

Если вы продали бумаги, но забыли заявить льготу через брокера, и брокер удержал налог — вернуть переплату через декларацию можно за последние 3 года. Это общий срок давности по возврату излишне уплаченного налога (п. 7 ст. 78 НК РФ). То есть в 2026 году вы можете подать декларации и вернуть НДФЛ за 2023, 2024 и 2025 годы, если в эти годы продавали долгосрочные бумаги и право на ЛДВ было, но не реализовано.

Как считается «полный год» владения

Срок владения отсчитывается от даты приобретения бумаги (зачисления на счёт) до даты продажи (списания). При методе FIFO (первым пришёл — первым ушёл), который используют брокеры, считается, что в первую очередь продаются самые ранние купленные бумаги. Поэтому если вы докупали один и тот же актив частями, у разных лотов будет разный срок владения — и брокер посчитает льготу по каждому лоту отдельно.

Частые ошибки и причины отказа

ЛДВ — относительно простая льгота, но именно из-за кажущейся простоты инвесторы регулярно теряют деньги на ошибках. Вот самые частые из них.

Ошибка 1. Бумаги были на ИИС

Самая распространённая причина отказа. Инвестор уверен, что владел акциями 3+ года и имеет право на ЛДВ, но бумаги всё это время учитывались на ИИС. Льгота на долгосрочное владение к ИИС не применяется — там действуют отдельные вычеты. Перед продажей всегда проверяйте тип счёта.

Ошибка 2. Продажа за день до трёхлетней отметки

Срок 2 года 11 месяцев и 29 дней — это не 3 года. Право на льготу не возникает, и вся прибыль облагается НДФЛ. Перед продажей долгосрочного актива убедитесь, что трёхлетний срок выдержан полностью, вплоть до даты сделки.

Ошибка 3. Не подано заявление брокеру

Брокер не обязан применять ЛДВ по умолчанию — во многих случаях нужно заявление. Если вы продали бумаги, не подав заявление, брокер удержит налог. Деньги не потеряны — их можно вернуть через декларацию 3-НДФЛ, но это лишние хлопоты и ожидание камеральной проверки.

Ошибка 4. Попытка применить льготу к дивидендам и купонам

ЛДВ освобождает только финансовый результат от продажи (рост курсовой стоимости). Дивиденды и купоны — это самостоятельные доходы, они облагаются НДФЛ отдельно и под трёхлетнюю льготу не подпадают, как бы долго вы ни держали бумагу.

Ошибка 5. Внебиржевые бумаги

Льгота работает только для бумаг, обращающихся на организованном рынке. Акции непубличной компании или внебиржевые инструменты под ЛДВ не подпадают, даже если вы владели ими десятилетиями.

Совет: если планируете долгосрочную стратегию «купил и держу», заранее держите бумаги именно на обычном брокерском счёте, а не на ИИС. Так вы сохраните право на ЛДВ без лимита по сумме — это особенно выгодно при крупных портфелях.

Чем ЛДВ отличается от вычета по ИИС

Это, пожалуй, главный вопрос, который путает инвесторов. Оба механизма дают налоговую льготу, но устроены принципиально по-разному. Разберём отличия в таблице и текстом.

Ключевое различие — что именно льготируется

Вычет по ИИС типа А возвращает 13% от того, что вы внесли на счёт, независимо от доходности — но требует уплаченного НДФЛ с зарплаты и ограничен 52 000 ₽ в год. ЛДВ освобождает от налога саму прибыль от продажи бумаг — без привязки к зарплате и без лимита по сумме портфеля, только бы выдержать срок 3 года. Подробнее про взносной вычет читайте в материале про вычет по ИИС типа А.

Можно ли совмещать

На одних и тех же бумагах — нет: они учитываются либо на ИИС, либо на обычном счёте, и режимы не пересекаются. Но в рамках общей стратегии инвестор может держать часть портфеля на ИИС (ради вычета на взнос), а долгосрочную часть — на обычном брокерском счёте (ради ЛДВ). Это законная и распространённая схема диверсификации налоговых льгот.

Сочетание с другими вычетами

ЛДВ — инвестиционный вычет, и он прекрасно уживается с другими налоговыми вычетами, потому что относится к разным видам дохода и базам. Разберём, как это работает.

С социальными и имущественными вычетами

Социальные вычеты (лечение, обучение) и имущественные (покупка жилья, проценты по ипотеке) применяются к доходам в виде зарплаты по основной налоговой базе. ЛДВ применяется к доходу от продажи ценных бумаг — это другая база. Поэтому они не конкурируют: в одном году вы можете получить и возврат за покупку квартиры, и освобождение прибыли от долгосрочных бумаг. Если вы покупали жильё, посмотрите наш разбор вычета за покупку жилья — он сочетается с инвестиционными льготами без ограничений.

С вычетом по ИИС типа Б

ИИС типа Б тоже освобождает доход от продажи бумаг от НДФЛ, но только в рамках ИИС. ЛДВ делает то же самое для бумаг на обычном счёте. Эти два механизма не пересекаются по счетам, но логически дополняют друг друга: на ИИС вы освобождаете доход внутри счёта, а на обычном счёте — через трёхлетнюю льготу.

Очерёдность применения

Поскольку ЛДВ касается отдельной налоговой базы (доходы по операциям с ценными бумагами), очерёдность с зарплатными вычетами роли не играет — они уменьшают разные базы. Это выгодно отличает ЛДВ от ситуации, когда несколько социальных вычетов «толкаются» в общем лимите 150 000 ₽.

Полный список всех доступных налоговых вычетов с лимитами и условиями вы найдёте на странице все вычеты — там собраны и инвестиционные, и социальные, и имущественные льготы.

Частые вопросы

Оформите освобождение от НДФЛ без ошибок. Перед продажей долгосрочных бумаг проверьте три вещи: бумага торгуется на бирже, лежит на обычном брокерском счёте (не на ИИС) и выдержан полный трёхлетний срок. Подайте брокеру заявление на льготу заранее — тогда налог просто не удержат, и всю экономию вы получите сразу, без декларации и ожидания камеральной проверки.